Préparer une entreprise pour une transaction
Avant d’approcher un acheteur ou un partenaire d’investissement, les propriétaires ont besoin d’un objectif clair et d’un compte cohérent de l’entreprise.
Déterminer pour quoi la transaction est
Une transaction peut servir à différentes finalités : succession, capital expansion, sortie partielle ou accès à un partenaire stratégique. Chacun conduit à une discussion différente sur la propriété et l'avenir de l'entreprise.
Commencez par le résultat prévu, le rôle futur du propriétaire et toutes les conditions qui régiraient un accord. Ces choix devraient guider la préparation, plutôt que d’arriver tard dans les négociations.
Rendre la situation financière compréhensible
Un concurrent prospectif doit comprendre d'où viennent les revenus, quels sont les clients et les contrats et comment le capital de travail et les coûts récurrents affectent l'entreprise.
Séparer les performances historiques des prévisions. Réconcilier les enregistrements incohérents et identifier les dépendances sur les personnes ou contreparties clés, plutôt que de les laisser sur la surface pendant la diligence.
Aborder ensemble l’actionnariat et le financement
Le montant élevé ne fait que partie de la décision. La propriété, les responsabilités de gestion et l’utilisation des revenus forment également la transaction.
Par exemple, le capital entré dans l'entreprise est différent des revenus versés à un actionnaire existant. Faites cette distinction visible dès le début, avec tout consentement de tiers et questions juridiques ou fiscales que les conseillers spécialisés doivent résoudre.
Préparez-vous à la première conversation importante
Présenter des rapports financiers récents, la structure de propriété, les principaux contrats et une brève explication de la transaction proposée. Des figures de drapeau qui ont toujours besoin de réconciliation et des documents qui ont besoin d'arrangements de confidentialité avant de partager.
